Bogatstvo materijalne i duhovne kulture Knjaževca i okoline – poreklo i migracije stanovništa, tradicionalna privreda, kultura stanovanja, narodna nošnja društveni život, narodni običaji i verovanja – bilo je od samog osnivanja etnološkog odeljenja 1980. godine, značajno i zanimljivo područje naučno istraživačkog rada.
Etnološka postavka nalazi se na spratu desnog krila zgrade Zavičajnog muzeja. Bogata i raznovrsna etnološka zbirka sadrži predmete od XVIII do XX veka, fotografije, audio i video zapise. Po broju predmeta i njihovoj lepoti ističu se zbirke: privrede, zanata, narodne i građanske nošnje, tkanica, graditeljstva i arhitekture, pokućstva, sudova, domaće radinosti, preslica, tekstilne radinosti, muzičkih instrumenata, tehničkih uređaja i predmeta iz običajnog života. Posebno se izdvaja kolekcija dvopređnih čarapa sa Timoka iz perioda od XVIII do XX veka, koja postoji kao zasebna celina u Zavičajnom muzeju Knjaževac i predstavlja jedinstvenu zbirku koju prati preko 1000 ručno rađenih kartona šara i motiva.
Etnološko odeljenje predstavljeno je u delu postavke Zavičajnog muzeja, kao i u kući Alekse Ace Stanojevića, enterijernom postavkom - Knjaževac krajem XIX i početkom XX veka.